Quando se espera que o preço das fibras ópticas caia?

I. Previsão geral de tempo (consenso de diversas empresas de valores mobiliários e pesquisas do setor)

1.2026 (fim do ano): Sem reduções de preços, os preços flutuam em níveis elevadosO ciclo de expansão da produção de pré-formas ópticas dura de 18 a 24 meses. As novas capacidades lançadas em 2025-2026 não podem entrar em funcionamento neste momento. Os pedidos em atraso dos principais fabricantes durarão até o primeiro semestre de 2027. Contratos de longo prazo de centros de computação de IA e grandes clientes internacionais bloquearam a capacidade de produção. Os preços das fibras ópticas convencionais G.652-D e de tipo especial de alta qualidade geralmente permanecem altos, com apenas pequenas oscilações de curto prazo, não deixando espaço para quedas acentuadas.

2.Primeiro ponto de viragem: meados de 2027 (junho-setembro), os preços das fibras ópticas padrão começam a cairNovas capacidades de produção de fabricantes nacionais (HTGD, ZTT, YOFC) e das fábricas da Corning no exterior entrarão em operação em massa, aumentando a capacidade global de fibra óptica em 30%-50%. As fibras ópticas padrão G.652-D de gama baixa a média serão as primeiras a enfrentar pressão descendente nos preços. As estimativas da indústria prevêem que o seu preço caia dos actuais 100-120 RMB por quilómetro principal para 60-70 RMB.

3.Ciclo de redução de preços em grande escala: final de 2027 a 2028Todas as capacidades de pré-formas e de trefilação recentemente construídas são totalmente libertadas, a disparidade entre a oferta e a procura diminui acentuadamente e os preços das fibras ópticas comuns entram numa fase nitidamente descendente. As quedas de preços para fibras ópticas especiais de alta qualidade (G.654E, G.657A‑2) ficarão para trás. A procura sustentada do mercado por parte dos centros de computação e de dados mantém a oferta restrita e os preços firmes antes de 2028.

II. Fatores-chave que aceleram ou atrasam a queda dos preços

Gatilhos para quedas de preços mais rápidas: Abrandamento do boom da construção da computação com IA, aquisições mais lentas a longo prazo por parte de grandes fornecedores estrangeiros de serviços de nuvem, queda dos custos de matérias-primas, como o hélio, e comissionamento suave da capacidade de produção de numerosos novos participantes no mercado intersetorial

Fatores que adiam cortes de preços: Aumento da demanda por consumíveis de fibra óptica na indústria militar e nos setores de drones, atrasos no comissionamento de capacidade no exterior e atraso na entrega de equipamentos essenciais de fabricação de pré-formas

III. Assessoria em sourcing para compradores de comércio exterior

2026-Primeiro semestre de 2027: Priorizar estoques de contratos de longo prazo em meio a preços spot elevados

Após o terceiro trimestre de 2027: adotar uma estratégia de esperar para ver em lotes e fazer pedidos em grande escala depois que os preços das fibras ópticas convencionais forem corrigidos para baixo